Umfasst Transaktionen unter Beteiligung eines PE-Investors, einschließlich sogenannter Secondary Transactions (Exits) und LBO-Transaktionen. Das Ranking setzt sich aus den Kategorien 'Großdeals' (im Wert von 500 Millionen Euro und aufwärts) und 'mittelgroße Deals' ( im Wert von 100 Millionen Euro bis zu 500 Millionen Euro) zusammen und beinhaltet darüber hinaus eine Auflistung der stärksten Kanzleien in der Fondsstrukturierung, wobei hier Überschneidungen zum Bereich Investmentfonds bestehen.

Die Praxis von Arqis Rechtsanwälte fokussiert sich auf nationale und internationale Transaktionen im mittleren Marktsegment und ist auch an einigen Plattform-Deals mit Ausblick auf Add-on-Geschäfte beteiligt. Die Beratung von Private Equity-Fonds konnte während des Berichtszeitraums weiter ausgebaut werden, unter anderem auch durch die Expertise von Mauritz von Einem. Der oftmals im Gesellschaftsrecht sowie den Bereichen Private Equity und M&A empfohlene Jörn-Christian Schulze leitet das Team.

Ashurst LLP begleitet Mid-Cap-Transaktionen in den Sektoren Infrastruktur, erneuerbare Energie, Gesundheit und Technologie. Mandanten profitieren hierbei von der praxisübergreifenden Zusammenarbeit mit Teams aus den Bereichen Finanzrecht, Aufsichtsrecht und Compliance. Geleitet wird das Team von Benedikt von Schorlemer, der über umfassende Expertise in den Bereichen Private Equity und private M&A verfügt.

Bird & Bird LLP kann zahlreiche Private Equity-Investoren sowie Unternehmen aus dem Technologiesektor zum Mandantenstamm zählen und wird regelmäßig mit der Begleitung von Mid-Cap-Transaktionen und Finanzierungen mit Technologiebezug beauftragt. Im Telekommunikationsbereich kann Praxisgruppenleiter Hans Peter Leube durch die Beratung von Kreditgebern und Investoren zu deren Projekten im Bereich Glasfaserausbau und -betrieb punkten.

Bei BMH BRÄUTIGAM zeigt sich aufgrund der Einbindung in das Best Friends-Netzwerk eine zunehmende Internationalisierung des Private Equity-Geschäfts. Spezialisiert auf das mittlere Marktsegment werden PE-Fonds und Investoren nicht nur bei Unternehmenskäufen und -verkäufen begleitet, sondern durch die übergreifende Erfahrung auch im Venture Capital-Bereich beraten. Bei Praxisgruppenleiter Jan-Peter Heyer profitieren Mandanten nicht nur von seiner Expertise in den Bereichen PE, VC, M&A, Gesellschaftsrecht und Pharma, sondern auch von seiner langjährigen Tätigkeit bei einem angesehenen deutschen PE-Haus.

Das Team von Clifford Chance kann gute Beziehungen zu großen und mittelgroßen PE-Häusern vorweisen und legt den Fokus auf Large- und Mid-Cap-Deals in den Bereichen Healthcare, Finanzdienstleistungen, Energie, Technologie und Infrastruktur. Durch die enge Zusammenarbeit mit den Teams aus ECM, Public M&A und Kartellrecht werden alle transaktionsbezogenen Kompetenzen abgedeckt, die durch die Einbindung in das globale Netzwerk oftmals in grenzüberschreitenden PE-Transaktionen zur Anwendung kommen. Anselm Raddatz, der langjährige Erfahrung in der Beratung von Transaktionen in regulierten Industrien und Private Equity-Investments hat, leitet das Team, dem seit Juli bzw. September 2021 Volkmar Bruckner (Beratung von Finanzinvestoren, strategischen Investoren und Managementteams) und Mark Aschenbrenner (Beratung von PE-Häusern und deren Portfoliounternehmen) von Kirkland & Ellis International LLP angehören. Sonya Pauls ist die zentrale Ansprechpartnerin für Fondsstrukturierungsmandate.

Das an Mid- und Large-Cap-Transaktionen beteiligte Team von CMS ist besonders in den Branchen Technologie, Life Sciences und Energie versiert und deckt für seine Mandanten, zu denen deutsche sowie ausländische Unternehmen zählen, neben der Transaktionsberatung auch dazugehörige steuerliche Aspekte ab. Geleitet wird das Team von Igor Stenzel in Berlin und Oliver Wolfgramm in Frankfurt, was kennzeichnend für den standortübergreifenden Ansatz ist. Jessica Mohaupt-Schneider (PE, M&A, VC und Umstrukturierungen), Astrid Roesener (M&A, Joint Ventures und Umstrukturierungen) und Christopher Freiherr von Lilien-Waldau (PE und M&A, einschließlich Distressed M&A) wurden im Januar 2022 in den Partnerstand erhoben.

Dechert LLP begleitet nationale sowie grenzüberschreitende Mid-Cap-Transaktionen und berät zu Fondsgründungen, Venture Capital, Build-ups, Exits und IPOs und dies sowohl auf Sponsoren- als auch Unternehmensseite. Das von Federico Pappalardo geleitete Team fokussiert sich hierbei auf die Sektoren Automotive, TMT, E-Commerce, Apps, Finanzdienstleistung und Investment Management. Mit Dominik Stühler, der im Mai 2021 von Allen & Overy LLP gewonnen werden konnte, wird die Expertise in den Bereichen Leveraged Buy-outs, Umstrukturierungen sowie Immobilientransaktionen gestärkt.

Unter der gemeinsamen Leitung von Volker Junghanns und Robert Bastian deckt Dentons die volle Wertschöpfungskette von Private Equity ab, ist aber vorwiegend auf die Beratung von Buy-out-Transaktionen, die Fondsberatung sowie -strukturierung, Distressed M&A und Infrastrukturtransaktionen spezialisiert. Der Mandantenstamm umfasst dabei deutsche Family Offices sowie Small-Cap- und Mid-Cap-Fonds, wenngleich auch vermehrt große Fonds bei weltumspannenden Transaktionen beraten werden. Christopher Mayston (neben PE auch VC, M&A, Bank- und Kapitalmarktrecht sowie Gesellschaftsrecht) wurde im Mai 2022 in den Partnerstand des Münchener Büros erhoben.

Das Team von Gibson, Dunn & Crutcher LLP bearbeitet Transaktion im Large- und Mid-Cap-Bereich und ist durch seine enge Zusammenarbeit mit den Büros in London, Paris und den USA oftmals an internationalen Transaktionen beteiligt. Zu den zentralen Ansprechpartnern zählen der in der Begleitung von Fusionen und Übernahmen, Private Equity-Investments und Venture Capital-Deals erfahrene Markus Nauheim und Dirk Oberbracht, der unter anderem Familien und Managementteams zu seinen Mandanten zählt und über Expertise in der Betreuung von Minderheitsbeteiligungen, Unternehmensrestrukturierungen und Managementbeteiligungen verfügt.

Das europaweit vernetzte Team von Gleiss Lutz begleitet Finanzinvestoren beim gesamten Lebenszyklus einer Investition und betreut im PE-Rahmen Large- und Mid-Cap-Transaktionen. Das Beratungsspektrum umfasst hierbei Buy-outs, Akquisitionsfinanzierungen und Managementbeteiligungen sowie Add-on-Akquisitionen und Veräußerungen. Das Team steht unter der Leitung von Jan Balssen, der sich auf die Begleitung grenzüberschreitender Transaktionen spezialisiert und zudem in den Bereichen Financial Services, M&A und Fusionskontrolle erfahren ist, und schließt Christian Cascante (PE, öffentliche Übernahmen, grenzüberschreitende Transaktionen) ein.

GLNS Rechtsanwälte Steuerberater unterhält gute Beziehungen zu zahlreichen Mid-Cap-Fonds, wovon viele in München angesiedelt sind, und die über die gesamte Investitionsperiode, von Finanzierungen, Plattform-Transaktionen, nationalen und internationalen Add-on-Transaktionen bis hin zu Exits beraten werden. Private Equity-Investoren und ausländische PE-Häuser profitieren zudem von der global ausgerichteten Beratung, die durch die Einbindung in ein internationales Netzwerk von Partnerkanzleien gewährleistet werden kann, und der engen kanzleiinternen Verzahnung verschiedener Fachbereiche, wie dem Steuer- und Finanzierungsrecht. Zu den zentralen Kontakten zählen Ludger Schult und Georg Lindner, die beide neben PE auch die Bereiche M&A, VC und Corporate abdecken.

Hengeler Mueller genießt insbesondere für die Begleitung von Transaktionen im oberen Marktsegment einen guten Ruf und legt hierbei einen besonderen Fokus auf regulierte Branchen wie Finanz, Energie, Gesundheit und Versicherungen. Beraten werden sowohl PE-Häuser, Start-ups als auch Unternehmen, die vom fundierten Fachwissen der Praxis in Bezug auf regulatorische Anforderungen, einschließlich ESG, sowie von der praxisübergreifenden Zusammenarbeit profitieren. Zudem ist man mit Immobilienwirtschaftsrechtsexperten Thomas Müller in der Begleitung sektorspezifischer Transaktionen erfahren und mit unter anderem Christof Jäckle in der Betreuung von Mandaten an der M&A-Schnittstelle versiert. Für die Beratung von Investoren zählt Hans-Jörg Ziegenhain zu den zentralen Ansprechpartnern. Abgerundet wird dieses Angebot durch Erfahrung in der Begleitung technologiegetriebener Transaktionen, auf das zahlreiche IT-Unternehmen zurückgreifen.

Das PE-Transaktionsteam von Jones Day bewegt sich im Large-Cap-Bereich und arbeitet regelmäßig sowohl mit reinen Finanzinvestoren als auch mit Investmentabteilungen großer Konzerne und Investmentbanken zusammen. Geographisch wurde man zuletzt verstärkt in Mandaten mit Chinabezug tätig. Dies betrifft zum einen ein häufigeres Auftreten bei Transaktionen mit Chinabezug bzw. ein wachsendes Portfolio an Mandanten aus China. Geleitet wird die Praxis von Ansgar Rempp und Ivo Posluschny, die beide umfangreiche Erfahrung im Private Equity-Bereich haben.

Latham & Watkins LLP kann umfassende Expertise in der Begleitung grenzüberschreitender Large- und Mid-Cap-Transaktionen sowie von angrenzenden Finanzierungsrunden vorweisen. Der Mandantenstamm umfasst Investoren, PE-Gesellschaften und Unternehmen, die gegebenenfalls auch praxisübergreifend beraten werden. Aktiv ist das Team in sämtlichen Sektoren, wie Finanzdienstleistungen, Industrie und Konsumgüter, es demonstriert jedoch besondere Expertise in den Bereichen Technologie, Healthcare und Life Sciences. Bei großvolumigen Transaktionen in den drei letztgenannten Bereichen werden Gesellschafter oftmals vom anerkannten PE-Experten Oliver Felsenstein betreut. Für Unternehmenskäufe, Veräußerungen, öffentliche Übernahmeangebote und Zusammenschlüsse ist Rainer Traugott ein zentraler Ansprechpartner, während der im Oktober 2021 zum Partner ernannte Maximilian Platzer in der Betreuung von Co-Investments und Managementbeteiligungen versiert ist. Geleitet wird das Team von Burc Hesse, der seinen Schwerpunkt auf die Beratung von Finanzinvestoren bei komplexen grenzüberschreitenden Leveraged Buy-out-Transaktionen legt.

Die Private Equity-Praxis von Linklaters pflegt langjährige Mandantenbeziehungen zu Investoren, die bei Large- und Mid-Cap-Transaktionen aus den Sektoren Energie, Technologie, Gesundheit und insbesondere Infrastruktur begleitet werden. Hervorzuheben ist hierbei die internationale Vernetzung des Teams, die in der routinierten grenzüberschreitenden Transaktionsarbeit zum Ausdruck kommt, und die enge Zusammenarbeit mit anderen Praxisgruppen, allen voran M&A und Corporate. An dieser Schnittstelle ist auch die Expertise von Andreas Müller zu verorten, der Mandanten bei strategischen Investitionen, M&A-Transaktionen und Joint Ventures unterstützt, sowie die von Praxisgruppenleiter Ralph Drebes, der neben Private Equity- auch regelmäßig Infrastrukturinvestoren betreut.

Das Team von Norton Rose Fulbright kann renommierte nationale und internationale Private Equity-Investoren zu seinen Kernmandanten zählen und fokussiert sich vorwiegend auf die Bereiche Technologie, Digitalisierung, Finanzdienstleistungen, Healthcare, Energie, Mobility und Infrastruktur. In der Transaktionsbegleitung ist man vorwiegend im mittleren Marktsegment aktiv. Frank Henkel (PE, VC, Corporate, M&A, FinTech sowie Investment- und Bankaufsichtsrecht) und Nils Rahlf (PE, VC, Corporate, M&A und Kapitalmarkt) leiten die Praxis von München bzw. Frankfurt aus.

Sidley Austin LLP berät Private Equity-Häuser, strategische Investoren und Portfoliounternehmen umfassend zu Mid-Cap-Transaktionen, Leveraged Buy-outs und Wachstumskapitalbeteiligungen. Das von Christian Zuleger geleitete Team agiert hierbei häufig im internationalen Kontext, was nicht zuletzt der engen Kooperation mit weiteren Standorten der Kanzlei geschuldet ist, sowie praxisübergreifend in Zusammenarbeit mit Experten aus den Bereichen Gesellschaftsrecht, Leveraged Finance, Kapitalmarktrecht, Restrukturierung und Steuerrecht. Jan Schinköth (PE, M&A und finanzielle Restrukturierung) wechselte im Juni 2021 zu Goodwin.

Die Private Equity-Praxis von Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP ist in der Beratung von deutschen und internationalen Unternehmen sowie Investoren aktiv und unterstützt diese bei ihren Mid- und Large-Cap-Transaktionen, die oftmals grenzüberschreitender Natur sind. Der neben Private Equity auch im Gesellschaftsrecht und M&A-Bereich erfahrene Jan Bauer leitet die Praxis.

Taylor Wessing fokussiert sich auf Mid-Cap-Transaktionen in den Sektoren Technologie und Healthcare sowie auf die Beratung von PE-Häusern und ihren Portfoliogesellschaften. Zudem wird man im Rahmen von Exits, Buy-and-Build-Strategien und im Distressed Bereich mandatiert. Geleitet wird die Einheit von Walter Henle, der auch im Gesellschafts- und Aktienrecht erfahren ist, und der Expertin für Buyout- und Exit-Konstellationen Maria Weiers.

Das von Simon Preisenberger und Dirk Janssen geleitete Team bei Watson Farley & Williams LLP berät Private Equity-Investoren bei Transaktionen im mittleren Marktsegment, die vorwiegend dem Infrastrukturbereich entstammen. Dieses sektorspezifische Know-how sowie die Kompetenzen, die sich insbesondere durch die Zusammenarbeit mit anderen Praxisgruppen, wie Steuerrecht, Arbeitsrecht und Finanzierung, ergeben, wird neben Investoren und Fondsmandanten auch von Start-ups in Anspruch genommen. Christoph Naumann und Torsten Rosenboom (beide umfassend in den Bereichen PE, VC, M&A und Corporate tätig) wechselten im November bzw. Dezember 2021 zu Hogan Lovells International LLP.

Bei Weil, Gotshal & Manges LLP werden PE-Häuser und Finanzinvestoren im Rahmen eines breiten Transaktionsspektrums, darunter befinden sich insbesondere Private Equity- und LBO-Transaktionen, Buy-outs, Taking Privates und Add-ons, beraten. Bei der Veräußerung von Portfoliogesellschaften ist das Team vorwiegend auf Verkäuferseite tätig. Das Team steht unter der Leitung des an zahlreichen grenzüberschreitenden Mid- und Large-Cap-Transaktionen beteiligten Gerhard Schmidt und verlor im Juni 2021 Hendrik Röhricht (Fokus auf die Sektoren Technologie, Healthcare und Zahlungsverkehr) an Allen & Overy LLP.

Das Team von Willkie Farr & Gallagher LLP gilt als langjähriger Berater von Private Equity-Häusern und Portfoliounternehmen sowie öffentlichen und privaten Unternehmen diverser Branchen. Vor allem im Large-Cap-Bereich kann das Team auf einen beeindruckenden Track Record verweisen, es ist jedoch auch im Small- und Mid-Cap-Segment aktiv. Die Praxis wird von Georg Linde, der insbesondere im Hochtechnologiesektor erfahren ist, geleitet und schließt neben dem umfassend zu nationalen und grenzüberschreitenden Transaktionen beratenden Axel Wahl auch die beiden im Januar 2022 zu Partnern ernannten Michael Ilter (PE, M&A, Corporate, Reorganisationen, Kapitalmarkt) und Miriam Steets (PE, VC und M&A) ein.