Kreditrecht in Deutschland

Umfasst die Beratung auf Kreditgeber- und Kreditnehmerseite zu unter anderem (syndizierten) Krediten, Refinanzierungen und Restrukturierungen bestehender Kredite. Da die Bereiche Immobilienfinanzierung und Projektfinanzierung in gesonderten Rankings behandelt werden, liegt der Fokus insbesondere auf Leveraged-, Akquisitions- und Unternehmensfinanzierungen, aber auch Asset-Finanzierungen.

Hengeler Mueller

Hengeler Mueller agiert weiterhin hauptsächlich für deutsche Großunternehmen, während man auch für Banken auftritt, und zählt daher insbesondere im Bereich der Unternehmenskredite zu den etablierten Playern. Besonders oft wird diese Expertise im Restrukturierungskontext zum Einsatz gebracht – eine Schnittstellenkompetenz, die zur besonderen Stärke des Teams zählt -, was sich seit 2020 unter anderem durch regelmäßige Mandatierungen im Rahmen von Covid-19-Sonderprogrammfinanzierungen äußert. Hierbei stehen oftmals Nikolaus Vieten und Daniela Böning an der Federführung, während Vieten sowie der im Januar 2022 zum Partner ernannte Henning Hilke auch regelmäßig Private Equity-Mandanten bei Akquisitionsfinanzierungen begleiten. Die Betreuung von Krediten mit Nachhaltigkeitsbezug sowie Themen an der kapitalmarktrechtlichen Schnittstelle, die unter anderem zu Johannes Tieves‘ Tätigkeitsbereich zählen, sind weitere Kernelemente.

Latham & Watkins LLP

Bei Latham & Watkins LLP stehen die im deutschen und englischen Recht qualifizierte Alexandra Hagelüken und Sibylle Münch, unter anderem Expertin für (besicherte) Schuldscheindarlehen, an der Doppelspitze. Die Kapazität, neben dem deutschen auch nach dem UK- und US-Recht zu beraten, steht für den integrierten standortübergreifenden Beratungsansatz des Teams, das durch die enge Kooperation mit den Kapitalmarkt- und Restrukturierungspraxen gleichermaßen gut für praxisübergreifende Themen aufgestellt ist. Somit wird man routinemäßig von Banken, Unternehmen und Private Equity-Häusern mandatiert und deckt eine thematisch breite Palette ab. Diese umfasst Finanzierungen im Zusammenhang mit Restrukturierungsszenarien, KfW-Finanzierungen und Refinanzierungen genauso wie ESG-linked Transaktionen, Investment-Grade- und Cross-over Investment-Grade-Finanzierungen, Direct Lending und Unitranche-Finanzierungen mit Senior/Super-Senior-Strukturen. Regelmäßig sind hierbei die beiden Counsel Kim Woggon und Cora Grannemann involviert, die ein ähnlich breites Beratungsspektrum abdecken.

Kernmandanten

3i Group

Alcentra Limited

Allianz Global Investors

Apera Asset Management

Arcmont Asset Management Limited

Ardian

Banco Santander

Bank of Ireland

Bayerische Landesbank

BayWa AG

Berenberg Bank

Blackrock

BNP Paribas

Bregal

Capvis Equity Partners

CAPZA

Chequers Capital

Christ Group

Commerzbank

CVC Credit Partners Investment Management

Deutsche Apotheker- und Ärztebank eG

Deutsche Bank AG

Deutsche Intensivpflege

DIC Asset AG

DPE Deutsche Private Equity

DZ Bank

Equistone

EQT Partners

Ergon Capital Partners

Findos Investor

FSN Capital

Goldman Sachs

Hayfin Capital Management

Hg

IK Investment Partners

Landesbank Baden-Württemberg

Lindsay Goldberg

LFPE GmbH

Nord/LB Norddeutsche Landesbank Girozentrale

Novem

Oldenburgische Landesbank

One Equity Partners

Partners Group AG

Permira Debt Managers

Trilantic

Triton

UniCredit Bank AG

Waterland

Highlight-Mandate

  • Beratung eines Bankenkonsortiums bei der Kreditlinie in Höhe von €2 Milliarden für Deutsche Lufthansa AG.
  • Beratung von Alcentra bei der Finanzierung des Erwerbs von Telio, einem norwegischen Telekommunikationsunternehmen, das VoIP-Telefoniedienste in Norwegen, Dänemark und den Niederlanden mit insgesamt 200.000 Kunden anbietet, durch Charterhouse.
  • Beratung der Christ Gruppe bei ihrer Amend- and Extend-Refinanzierung.

Allen & Overy LLP

Allen & Overy LLP deckt jegliche Finanzierungstransaktionen, einschließlich derer mit kapitalmarktrechtlichen Bezügen, umfassend ab und ist mit Praxisgruppenleiter Walter Uebelhoer sowie durch die enge Verzahnung mit der Private Equity-Praxis ein oft gewählter Begleiter von Leveraged Finance-Mandaten. Neben der praxisübergreifenden Kooperation ist auch die grenzüberschreitende Zusammenarbeit mit diversen Büros der Kanzlei charakteristisch für die Mandatsarbeit, wenngleich man für Mandate nach englischem Recht mit John Coburn in Frankfurt auch in Deutschland gut aufgestellt ist. Diese Beratungskapazitäten werden regelmäßig von Investmentbanken, Unternehmen und Debtfonds in Anspruch genommen und dies zuletzt insbesondere im Rahmen von Finanzierungen in zukunftsorientierte Branchen, wie erneuerbare Energien und Digitalisierung. Thomas Neubaum, spezialisiert auf Leveraged Finance, Akquisitionsfinanzierung und Corporate Finance, ist ein weiterer zentraler Kontakt.

Praxisleiter:

Walter Uebelhoer

Weitere Kernanwälte:

John Coburn; Thomas Neubaum

Referenzen

‘Freundlich, effizient, pragmatisch, lösungsorientiert.’

Kernmandanten

AlphaPet Ventures GmbH

Alterric GmbH

Avenga Germany GmbH

Bencis Capital Partners

Bilfinger SE

BNP Paribas

Bridgepoint Europe IV Fund

CABKA Group GmbH

Capiton VI GmbH & Co. Beteiligungs KG

China Merchants Bank

Commerzbank AG

Daimler AG

Enercon

European Investment Bank

FlixMobility GmbH

DKV Mobility Services Holding GmbH & Co. KG

Hapag-Lloyd AG

HSBC

IHO Holding GmbH & Co. KG

ING Bank AG

Knorr Bremse AG

KWS SAAT SE

Landesbank Hessen-Thüringen (Helaba)

One Equity Partners

Providence Strategic Growth

REDAVIA GmbH

Riverside Europe Partners LLC

SAP SE

Sartorius AG

Schaeffler AG

Schumacher Packaging GmbH

SGL Carbon SE

UBS

UniCredit Bank AG

Volkswagen AG

Highlight-Mandate

  • Beratung der Daimler AG im Zusammenhang mit der Abspaltung der Daimler-Truck-Sparte beim Abschluss eines syndizierten Kreditvertrags in Höhe von €18 Milliarden für die Daimler Truck Holding AG, die Daimler Truck AG und verschiedene Daimler-Truck-Finanzierungsgesellschaften.
  • Beratung der Knorr-Bremse AG beim Abschluss ihrer ersten syndizierten revolvierenden Kreditlinie.
  • Beratung von Schur Flexibles im Zusammenhang mit einer Senior Term Loan B-Finanzierung in Höhe von €475 Millionen.

Clifford Chance

Durch die enge praxis- und standortübergreifende Kooperation ist Clifford Chance in der Lage, diverse Finanzierungstransaktionen nach deutschem und englischem Recht zu betreuen. Eine besondere Stärke lässt sich hierbei in den Bereichen Leverage Finanzierungen, Akquisitionsfinanzierungen, Restrukturierungen und allgemeine Bankkredite verorten, und wird neben mehrheitlich (alternativen) Kreditgebern auch zunehmend von Kreditnehmern in Anspruch genommen. Diese schätzen außerdem die Expertise des Teams in der Begleitung von ESG-gebundenen Krediten – hierfür ist der im Mai 2021 zum Counsel ernannte Simon Reitz ein zentraler Kontakt – sowie in der Umstellung von IBOR auf risikofreie Basiszinssätze. Bettina Steinhauer leitet das Team und ist neben der Akquisitionsfinanzierung auch in der Restrukturierung, Infrastrukturfinanzierung und Immobilienfinanzierung versiert.

Praxisleiter:

Bettina Steinhauer

Weitere Kernanwälte:

Steffen Schellschmidt; Simon Reitz; Christoph Nensa

Linklaters

Durch die enge Zusammenarbeit mit der gesellschaftsrechtlichen Praxis lässt sich die Stärke des Finance-Teams bei Linklaters insbesondere in der Begleitung von Unternehmensfinanzierungen und -refinanzierungen verorten, einschließlich derer im Restrukturierungskontext. Diesbezüglich ist man insbesondere für Unternehmen tätig, agiert jedoch auch für Banken; für das letztgenannte Mandantensegment ist Praxisgruppenleiter Marc Trinkaus ein zentraler Ansprechpartner. Daneben bleibt der Leveraged Finance-Bereich eine Stärke der Praxis und wurde mit der Partnerernennung von Przemyslaw Lipin im Mai 2022 untermauert. Hierzu betreut man Sponsoren, Arrangeure und Kreditgeber, die zudem von der Erfahrung des Teams im Bereich nachhaltiger Finanzierungen profitieren.

Praxisleiter:

Marc Trinkaus

Referenzen

‘Viel Markterfahrung; pragmatische Lösung von Themenstellungen.’

‘Gute Verfügbarkeit und kooperative Einstellung.’

‘Sie versetzen sich in unsere Lage und vertreten unsere Interessen.’

Highlight-Mandate

  • Beratung der Vitesco im Zusammenhang mit ihrer eigenständigen Konzernfinanzierung nach der Abspaltung von der Continental-Gruppe und ihrem anschließenden Börsengang.
  • Beratung von Glennmont Partners beim Abschluss der Verträge zum Erwerb eines 50% Anteils an Ørsteds Offshore-Windpark Borkum Riffgrund 3.
  • Beratung der Pacifico Renewables Yield AG, einem börsennotierten Produzenten von erneuerbaren Energien, im Zusammenhang mit einer nachrangigen Fremdfinanzierung.

Milbank

Milbank bleibt eine anerkannte Adresse für Akquisitions- und Unternehmensfinanzierungen, einschließlich Refinanzierungen, und ist durch die Integration in das globale Netzwerk für die Bearbeitung grenzüberschreitender Mandate nach deutschem, englischem und New Yorker-Recht prädestiniert sowie für Transaktionen, die Kapitalmarktprodukte – allen voran Term Loan B-Kredite – einschließen. Auf dieses Angebot greifen Unternehmen, Banken, Private Equity-Häuser sowie Debtfonds zurück, die außerdem von Barbara Mayer-Trautmanns Infrastrukturfinanzierungsexpertise (neben Leveraged Finance) profitieren. Sie leitet gemeinsam mit Thomas Ingenhoven (Akquisitionsfinanzierungen, Konsortialkredite, Assetfinanzierungen) die Praxis.

Weitere Kernanwälte:

Mathias Eisen

Referenzen

‘Barbara Mayer-Trautmann ist für mich zu jedem Zeitpunkt der bestmögliche Sparringspartner. Sie ist immer erreichbar, findet sich in Sekunden in jegliche Problemstellung ein und kann kreativ über Lösungen diskutieren. Hinzu kommt ein großes Talent, schwierige Situationen und angespannte Lagen charmant zu entspannen und somit allen Beteiligten das Gefühl zu vermitteln, hier ist jemand, der die Situation im Griff hat.’

Kernmandanten

Ardian Private Equity

Ares Management

Axel Springer SE

AUTO1 Group SE

Barings LLC

BofA Securities Inc.

Bregal Unternehmerkapital GmbH

Deutsche Beteiligungs AG

Funke Mediengruppe

Hayfin Capital Management LLP

Hensoldt AG

H.I.G. Capital

HSBC Continental Europe S.A.

IK Partners

ING Bank

Investec Bank plc

Körber AG

Leonine Holding GmbH

Maguar Capital Partners

Pemberton

ProSiebenSat.1 Media SE

UniCredit Bank AG

Highlight-Mandate

  • Beratung der Hensoldt AG bei einer Amend & Extend-Transaktion ihrer bestehenden Konsortialkreditfinanzierung in Höhe von €990 Millionen mit Prolongation und Repricing der Kredite sowie Neuordnung auf Kreditgeberseite, einschließlich Aufnahme neuer Kreditgeber.
  • Beratung der UniCredit Bank AG als Dokumentationsagent und der Commerzbank AG als Facility Agent im Zusammenhang mit einem €1,41 Milliarden Multicurrency Guarantee Facility Agreement für die Finanzierung der Nordex-Gruppe.
  • Beratung der Arrangeure bei der Syndizierung einer Darlehens- und Revolving-Kredit-Finanzierungstransaktion von Delivery Hero, die eine Laufzeitfazilität in Höhe von $825 Millionen, eine Laufzeitfazilität in Höhe von €300 Millionen und eine revolvierende Kreditfazilität in Höhe von €375 Millionen umfasst.

Ashurst LLP

Der inhaltliche Beratungsfokus von Ashurst LLP liegt auf mittleren und großen Leveraged Buy-outs sowie Unternehmensfinanzierungen, was insbesondere von Debtfonds und Finanzinstituten in Anspruch genommen wird. Während des Berichtszeitraums konnte man jedoch auch die sponsorenseitige Beratung in Form neuer Private Equity-Mandanten ausbauen sowie die Betreuung von Unternehmen. Geführt wird das Team von der in Frankfurt ansässigen Anne Grewlich, deren Expertise das Beratungsangebot der Praxis widerspiegelt. Sie leitet außerdem das europäische Global Loans und Global Markets-Team, was Kennzeichen des internationalen Charakters der Beratung ist. In München wird sie von Matthias Weissinger unterstützt, der neben nationalen und internationalen Finanzierungstransaktionen auch in der Restrukturierung von Finanzverbindlichkeiten versiert ist, sowie in Frankfurt von Counsel und Akquisitionsfinanzierungsexperten Philipp Vorbeck.

Praxisleiter:

Anne Grewlich

Referenzen

‘Sehr professionelles Team mit pragmatischem Ansatz.’

‘Die Reaktionszeiten und die Verfügbarkeit der Kommunikation sind bemerkenswert schnell.’

‘Die Erläuterungen und zusätzliche Informationen, die zur Verfügung gestellt wurden, waren auf sehr hohem Niveau und dennoch sehr verständlich.’

Kernmandanten

Hayfin

Tikehau

HANNOVER Finanz

Permira Credit

Capiton AG

CAPZA

Sartorius-Herbst Verwaltungs GmbH

Vivonio

Armada Credit Partners

Oldenburische Landesbank AG

National Bank

hGears AG

Ares Management Limited

ELF Capital

Credit Suisse

UniCredit

Pinova Capital

HF Private Debt

Berenberg

Crédit Agricole Corporate and Investment Bank

DZ Bank AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank

Deutsche Apotheker- und Ärztebank e.G (apoBank)

NATIONAL Bank Aktiengesellschaft

Vendis Capital

CVC Credit

Barings

LBBW

Highlight-Mandate

  • Beratung von Hayfin bei der Finanzierung der Akquisition einer Mehrheitsbeteiligung an KME SPECIAL durch Paragon Partners.
  • Beratung von Tikehau im Zusammenhang mit dem Erwerb des Portfoliounternehmens der DBAG, dem Softwareunternehmen FLS GmbH.
  • Beratung der VIVONIO Furniture Group, ein Portfoliounternehmen von Equistone Partners Europe, bei der umfassenden Refinanzierung der Gruppe.

Gleiss Lutz

Mit der Standorteröffnung in London im Januar 2022 ist Gleiss Lutz nun auch für internationale Finanztransaktionen gut aufgestellt und überzeugt weiterhin mit Expertise in der Begleitung von Akquisitions- und Unternehmensfinanzierungen. Frank Schlobach ist ein zentraler Ansprechpartner für den erstgenannten Bereich, während Eva Reudelhuber regelmäßig an der Federführung von Unternehmensfinanzierungen und -refinanzierungen steht. Beide sind Teil des von Kai Arne Birke geführten Teams, das zudem für seine Kapazitäten in der Betreuung von Finanzrestrukturierungen bekannt ist; in diesem Bereich ist neben Birke auch der im März 2022 von Akin Gump Strauss Hauer & Feld LLP ins Team eingestiegene Christian Emil Halàsz erfahren. Neben zahlreichen Konzernen sowie Private Equity- und Debtfonds wird man zu einem geringeren Ausmaß auch für Banken tätig.

Praxisleiter:

Kai Arne Birke

Kernmandanten

A1 Mobil

GmbH & Co. KG

Alpha Trains Luxembourg

ara AG

ASML

Bausch & Lomb

DBAG

DZ Bank

eterna Mode GmbH

Finpair GmbH / NordLB

Falcon

HORNBACH Holding AG & Co. KGaA

JP Morgan

Karlsberg

Lindsay Goldberg / PACCOR

Lindsay Goldberg/ Schur Flexibles

Landesbank Baden-Württemberg (LBBW)

Morgan Stanley

Mitteldeutsche Flughafen AG

MM Warburg

Morabanc

Pradera

Papierfabrik Jass

Potential Seguradora

Powder Metal Goldschmidt (PMG)

STEAG GmbH

Sunexpress Deutschland

Triton / dogado

Van Oord

VNG AG

Highlight-Mandate

  • Beratung von Morgan Stanley beim Übernahmeangebot an die Aktionäre der Aareal Bank durch eine Bietergemeinschaft von Finanzinvestoren unter anderem bestehend aus Centerbridge und Advent.
  • Beratung von Lindsay Goldberg und dessen Portfoliounternehmen PACCOR zur Finanzierung der Add-on-Akquisition der Miko Pac-Gruppe durch einen Term Loan B nach englischem Recht sowie zum Verkauf der Paccor-Gruppe.
  • Beratung von VNG AG bei der Aufnahme einer durch die KfW zur Verfügung gestellten revolvierenden Kreditlinie.

Noerr

Noerr ist ein regelmäßiger Begleiter von Bankenkonsortien und einzelnen Finanzinstituten beim Abschluss von Finanzierungstransaktionen, die oftmals an ESG-Kriterien gekoppelt sind. Daneben bilden zudem Unternehmen Teil des Mandantenstammes, die man bei Konzern- und Akquisitionsfinanzierungen unterstützt; hierbei tritt Praxisgruppenleiter Andreas Naujoks regelmäßig federführend auf, während er auch zu Immobilienfinanzierungen berät und im restrukturierungsnahen Bereich versiert ist. Neben diesen beiden Schnittstellen zu Real Estate und Restrukturierung gilt die DCM-Schnittmenge als Stärke des Teams, die man mit der Partnerernennung von Alexander Schilling im Januar 2022 weiter hervorhob. Er beschäftigt sich schwerpunktmäßig mit syndizierten Krediten, Akquisitionsfinanzierungen und Schuldscheindarlehen. Mit der Partnerernennung von Michael Schuhmacher im Januar 2023 verlieh man der VC-Schnittmenge größerer Gewichtung; neben Wachstumsfinanzierungen betreut er Akquisitions-, Unternehmens- und Projektfinanzierungen.

Praxisleiter:

Andreas Naujoks

Referenzen

‘Sehr breit aufgestelltes und schlagkräftiges Banking-Team aus erfahrenen und jungen Partnern – in Transaktionen ist daher eine hohe Partner-Präsenz für die Mandanten gewährleistet.’

‘Bei Noerr handelt es sich um eine deutsche Kanzlei, welche aber zugleich auch international zwischenzeitlich über Büros oder Tochtergesellschaften in Europa gut vertreten ist und darüber hinaus über ein gutes Netzwerk von ausländischen Partnerkanzleien verfügt.’

‘Die Kanzlei hat nicht nur Expertise in der Finanzierung, sondern verfügt auch über ein starkes Team im Bereich Restrukturierung und im forensischen Bereich. Damit ist die Kanzlei in der Lage, in allen Phasen einer Finanzierung kompetent zu beraten.’

‘Einzigartig ist die Kombination von hoher fachlicher Expertise und gleichzeitig pragmatischer, effizienter Mandatsführung.’

‘Bei jedem Detailthema gibt es einen Anwalt von Noerr, der mindestens 10 Jahre Erfahrung auf seinem Spezialgebiet im Bereich Finanzierung hat. Der von uns mandatierte Anwalt schaltete seine Kollegen in Rücksprache mit uns ein, wenn es sich um Fragestellungen außerhalb des Fachgebiets des mandatierten Anwalts handelte.’

‘Noerr nutzt die Vorteile einer großen Kanzlei aus, so dass der Kunde aus einer Hand qualifizierte Rechtsberatung erhält.’

‘Dr. Alexander Schilling: Junger Partner mit bereits großem souveränen Auftreten. Bleibt auch in angespannten Transaktionsphasen ruhig und liefert konstruktive und ausgezeichnete Lösungen auch unter hohem Zeitdruck.’

‘Besonders hervorzuheben ist das Fachwissen von Nikolai Warneke und Alexander Schilling. Auch bei eher exotischen Fragestellungen bieten sie stets schnell eine überzeugende Lösung.’

Kernmandanten

Aurelius Alpha Invest GmbH/VAG Holding GmbH

BayernLB

Bundesrepublik Deutschland – Finanzagentur GmbH

Commerzbank Aktiengesellschaft

Deutsche Bank AG

DuMont Mediengruppe GmbH & Co. KG

Dussmann Stiftung & Co. KGaA

Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA

Norddeutsche Landebank

Oldenburgische Landesbank AG

Raiffeisenlandes-bank

Schaltbau Holding AG

sto

TAG Immobilien AG

UniCredit Bank AG

Highlight-Mandate

  • Beratung des Steering Committees der Avalkreditgeber beim erfolgreichen Abschluss einer neuen Finanzierungsvereinbarung mit STEAG.
  • Beratung der Deutsche Bank AG bei der Finanzierung der HORNBACH Holding AG & Co. KGaA im Zusammenhang mit dem öffentlichen Delisting-Erwerbsangebot für die Aktien der HORNBACH Baumarkt AG. Das Darlehensvolumen beträgt €400 Millionen.
  • Beratung von Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA beim Abschluss eines an Nachhaltigkeitskriterien gekoppelten Konsortialkreditvertrags über revolvierende Kreditlinien in Höhe von €2 Milliarden.

White & Case LLP

Die Einbindung in das globale Netzwerk lässt sich bei White & Case LLP schon allein an der in London sitzenden Praxisgruppenleitung erkennen bzw. auch an der Fähigkeit, Mandate nach deutschem, englischem und US-Recht beraten zu können. So betreut auch Debt Finance-Praxisleiterin Vanessa Schürmann in Frankfurt Mandate nach englischem Recht und dies insbesondere im Rahmen von Leveraged Finance-Transaktionen, Akquisitionsfinanzierungen und Unternehmenskrediten, was dem Beratungsansatz der deutschen Praxis entspricht. Dabei wirkt vor allem auch ihre Expertise - wie die des Teams allgemein - in der Betreuung von Themen an der kapitalmarktrechtlichen Schnittstelle (wie unter anderem Term Loan B-Mandate) besonders attraktiv auf den größtenteils aus Banken bestehenden Mandantenstamm, wenngleich man auch zunehmend für Corporates agiert.

Referenzen

‘Man spürt, dass hier Hand in Hand reibungslos zusammengearbeitet wird und dadurch der hohe Qualitätsstandard trotz der Teamgröße stets gehalten werden kann.’

‘Das Team liefert qualitativ hochwertige Arbeit und ist sehr serviceorientiert. Das Team steuert den Prozess proaktiv und gibt schnell Feedback zu den neuesten Entwürfen/Vorschlägen, was zu einem sehr effizienten Prozess führt.’

‘Das Team ist hochmotiviert, versteht die Dynamiken und die Arbeitskultur eines jungen Unternehmens und ist extrem flexibel. Durch die Aufteilung der Arbeit an Anwälte in verschiedenen Ländern war es möglich, das Projekt deutlich schneller als erwartet zu beenden. Des Weiteren ist ein weiblicher Partner Teil der Transaktion gewesen, was neben der fachlichen Qualifikation ausschlaggebend für uns war. Wir unterstützen Diversity und Fragen zur Diversity sind Teil des Pitchverfahrens.’

‘Das von Vanessa Schürmann geführte Debt Finance-Team ist in seiner Kombination aus beachtlicher Teamgröße und Vielfalt einhergehend mit einem innovativen Beratungsansatz einzigartig!’

‘Vanessa Schürmann: Absolute Spitzenleistung zu jeder Zeit. Rund um die Uhr erreichbar, schnelle Reaktion auf Fragen, sehr gute Entwicklung von Strukturierungsideen. Kundenorientierter als Vanessa kann man nicht sein. Sie arbeitet auch hervorragend mit anderen Anwaltskanzleien zusammen, was die Erfahrung sehr viel angenehmer und effizienter macht.’

‘Vanessa Schürmann: Sehr sympathische und erfahrene Anwältin, bei der wir uns jederzeit gut aufgehoben gefühlt haben. Uns wurden anfänglich sehr gut die Basics erklärt, bevor wir in die rechtlichen Details eingestiegen sind.’

‘Vanessa Schürmann ist außerordentlich erfahren, hat eine sehr gute Marktkenntnis und ist lösungsorientiert. Der Service Level ist sehr gut.’

‘Andreas Lischka: Juniorpartner, aber sehr aufstrebend!’

Kernmandanten

Faurecia

Enpal

Duke Street

HDT Automotive Solutions

wefox

Consolidated Energy / Consolidated Energy Finance

Ardian re YT Industries

Lufthansa

Delivery Hero

KAP

Highlight-Mandate

  • Beratung der Deutschen Lufthansa AG bei einer revolvierenden Kreditlinie in Höhe von €2 Milliarden.
  • Beratung von Delivery Hero SE bei einem Term Loan B und einer neuen revolvierenden Kreditfazilität in Höhe von $1,25 Milliarden plus €300 Millionen.
  • Beratung der Finanzparteien bei einer neuen revolvierenden Kreditfazilität in Höhe von €545 Millionen und einem Term Loan B in Höhe von €1,48 Milliarden für Cheplapharm Arzneimittel.

CMS

Bei CMS stehen weiterhin Unternehmens- und Akquisitionsfinanzierungen im Zentrum der Beratungstätigkeit, wobei Mandatierungen zum erstgenannten Segment während des Berichtszeitrahmens oftmals der pandemiebedingten Liquiditätssicherung galten bzw. einige Neufinanzierungen betrafen. So wurde man jüngst auch vermehrt im restrukturierungs- und insolvenznahen Bereich aktiv. Expertise in an Nachhaltigkeitskomponenten gekoppelte Finanzierungen sowie in kapitalmarktnahen Finanzierungstransaktionen ergänzen dieses Angebot, das von Banken, Corporates, Versicherungen und Private Equity-Fonds in Anspruch genommen wird. Geleitet wird die Praxis von Kerstin Block (Branchenexpertise in Infrastruktur- und Energieprojekten) in Hamburg und André Frischemeier, der auf Bankenseite auch die gerichtliche Vertretung übernimmt, in Frankfurt.

Referenzen

‘Hohes Engagement, sehr gute Erreichbarkeit, tiefe Fachkenntnisse.’

‘Perfektes Timing auch bei zeitkritischen Deals.’

‘Das Team Kreditrecht – Bank und Finanzrecht zeichnet sich durch fundiertes Fachwissen, sehr gute Verhandlungskompetenz und das Erarbeiten von praxisgerechten Lösungen aus.’

Kernmandanten

Commerzbank

Oaktree Capital Management

Dr. Ing. h.c. F. Porsche AG

AFINUM Management GmbH

VGP European Logistics S.à r.l.

Verdion

Allianz

Landesbank Baden-Württemberg

DIC Asset AG

Highlight-Mandate

  • Beratung der Mowi ASA beim Abschluss einer neuen, an Nachhaltigkeit gekoppelten €1,8 Milliarden Fazilität.
  • Beratung von Railpool bei einer neuen Finanzierungstruktur mit einem Gesamtvolumen von rund €1,07 Milliarden. Die neue Finanzierungsstruktur setzt sich je hälftig aus der Refinanzierung bestehender Darlehen durch europäische Privatplatzierungen bei verschiedenen institutionellen Investoren mit Laufzeiten von zwölf und 20 Jahren sowie einer neuen, von Banken zur Verfügung gestellten Kreditlinie zur Finanzierung des weiteren Wachstums zusammen.

Taylor Wessing

Durch den Zugang von Alper Utlu (zuvor bei Freshfields Bruckhaus Deringer) als Salary Partner im Februar 2022 setzt Taylor Wessing den Ausbau der Bank- und Finanzrechtsgruppe weiter fort. Neben den Kernbereichen Akquisitions- und Unternehmensfinanzierung wurde somit auch der Asset Finance-Bereich gestärkt. Utlu ist Teil der von Clemens Niedner (weiterer Schwerpunkt auf der Restrukturierungsberatung) geleiteten Praxis. Zu den Mandanten zählen Banken, die man insbesondere im Corporate Loan-Bereich betreut, sowie Private Equity- und Debtfonds als auch multinationale Konzerne, die im Rahmen von Akquisitionsfinanzierungen sowie zunehmend im Venture Debt-Bereich auf das Team vertrauen.

Praxisleiter:

Clemens Niedner

Referenzen

‘Sehr angenehme Zusammenarbeit geprägt von Pragmatismus und hoher Kompetenz.’

Kernmandanten

Bayerische Landesbank

Norddeutsche Landesbank

Landesbank Hessen-Thüringen

Landesbank Baden-Württemberg

Deutsche Bank

DZ Bank

Kreissparkasse Biberach

Kreissparkasse Esslingen-Nürtingen

Oddo BHF Bank

LFPI European Debt Fund

Cordet Capital Partners

H.I.G. Europe

Borromin Capital Management

Deutsche Beteiligungs AG

Nord Holding

Oberberg

Trilantic Capital

Silver Investment Partners

VR Equitypartner

WTI

Claret Capital

Highlight-Mandate

  • Beratung der EVP-Gruppe bei der Refinanzierung durch den paneuropäischen Mittelstandsfonds Apera zusammen mit der Deutschen Bank AG und der Hamburger Sparkasse.
  • Beratung der HOWOGE Wohnbaugesellschaft mbH bei der Etablierung eines EMTN-Programms zur Begebung von Anleihen im Volumen von €4 Milliarden sowie bei einer Brückenfinanzierung über €1,5 Milliarde.
  • Beratung bei der Refinanzierung für Plixxent, dem ehemaligen Carve-out von Covestro.

Hogan Lovells International LLP

2021 bündelte Hogan Lovells International LLP seine Finanzierungsbereiche in einer einheitlichen deutschen OneFinance-Praxis unter der geteilten Leitung von Katlen Blöcker (umfassend in der Finanzierungsberatung tätig) und Projektfinanzierungsexpertin Carla Luh. Durch diese Aufstellung trieb man nicht nur die standort-, sondern auch die praxisübergreifende Zusammenarbeit voran, die insbesondere auf die Corporate- und Kapitalmarkt-Schnittmenge zugeschnitten ist. Auf diese Expertise griffen zuletzt Unternehmen im Rahmen von Refinanzierungen sowie der Restrukturierung und Sanierung von Finanzierungen zurück als auch Banken, PE-Investoren und Debtfonds bei Akquisitionsfinanzierungen.

Referenzen

‘Das Team fällt besonders durch seine hohe Lösungsorientierung auf. Diese geht einher mit hervorragender rechtlicher Expertise. Aufgrund dieser Kombination trägt das Team (oft entscheidend) zum Transaktionsabschluss bei.’

‘Das Team arbeitet integriert und ist immer verfügbar. Die Herangehensweise ist lösungsorientiert, freundlich aber bestimmt.’

‘Katleen Blöcker: Volles, hochprofessionelles Engagement verbunden mit absolutem Vertrauen. Wir arbeiten extrem eng zusammen, quasi als verlängerte Werkbank.’

‘Dr. Carla Luh verfügt über eine ganz exzellente Lösungskompetenz bei rechtlichen Fragen.’

‘Dr. Christian Herweg: Ausgezeichnetes Engagement für das Mandat mit sehr guter fachlicher Kompetenz.’

‘Bianca Engelmann: Sehr pragmatisch und lösungsorientiert, zeigt außerordentliches Engagement bei der Mandatsarbeit und großes Verständnis für unternehmens-/branchenspezifische Besonderheiten, stets verfügbar und sehr angenehmer Umgang.’

‘Carla Luh bewahrt auch in schwierigen Situationen einen kühlen Kopf und findet immer den richtigen Lösungsansatz. Hervorzuheben ist ihre stetige Verfügbarkeit und Liefertreue.’

Kernmandanten

Adagia Partners

AkquiVest debt fund

AMG Advanced Metallurgical Client Group

Berenberg Green Energy Junior Debt Funds

Chequers Capital

Bundesrepublik Deutschland – Finanzagentur GmbH

ETERNA Mode Holding GmbH

Everphone

Globus Holding

Grover

goetel GmbH

Hapag-Lloyd AG

BNP Paribas

PEAC (Germany) GmbH

Highlight-Mandate

  • Beratung der Private Equity-Gesellschaft Adagia Partners bei einer Mehrheitsbeteiligung an der SCHWIND eye-tech-solutions GmbH.
  • Beratung der ETERNA Mode Holding GmbH und ihrem Hauptgesellschafter bei der nachhaltigen Finanzierung der ETERNA-Gruppe im Zusammenhang mit dem bisher größten StaRUG-Verfahren und der Neuaufstellung der ETERNA-Gruppe.
  • Beratung des Phone-as-a-Service-Anbieters everphone beim Abschluss einer Finanzierungsrunde. Das Gesamtvolumen der Eigen- und Fremdkapitalfinanzierung beläuft sich auf $200 Millionen.

Norton Rose Fulbright

Norton Rose Fulbright bearbeitet ein breites Finanzierungsspektrum, das insbesondere auf die Bedürfnisse von Kreditgebern zugeschnitten ist, wenngleich das Team auch für Unternehmen agiert. Thematisch lag der Schwerpunkt während des Berichtszeitraums auf Unternehmens- und Assetfinanzierungen sowie auf damit in Zusammenhang stehenden Finanzierungsrestrukturierungen, was nicht zuletzt der Expertise von Praxisgruppenleiter Oliver Sutter entspricht. Unterstützt wird er unter anderem von dem im Januar 2022 zum Partner ernannten Veit Sahfeld, der zuletzt an einigen Finanzierungsmandaten im Transportsektor beteiligt war.

Praxisleiter:

Oliver Sutter

Referenzen

‘Pragmatisch, lösungsorientiert und gute Verhandlungsführung.’

‘Fokus auf das Wesentliche, damit effizient und gleichzeitig kostengünstiger als Wettbewerber.’

‘Gutes Abwägen von Partikular-Interessen der Stakeholder. Zugriff auf breites Team von Experten.’

Kernmandanten

NTT Leasing Co. Ltd.

European Investment Bank (EIB)

Fitesa

BF.capital GmbH

Sirius Real Estate Limited

KfW IPEX

MEAG

KBC

CSOB

CarVal

UniCredit Bank AG

Landesbank Baden-Württemberg

Highlight-Mandate

  • Beratung der European Investment Bank (EIB) bei ihrer Beteiligung an einer Serie B-Finanzierungsrunde des deutschen Robotik-Unternehmens Magazino GmbH.
  • Beratung der BF.capital GmbH bei verschiedenen vorrangigen Darlehensfinanzierungen für den Erwerb von Immobilien und Erstellung der Musterdokumentation für neue Fremdfinanzierungsprodukte.
  • Beratung der Sirius Real Estate Limited bei der Überbrückungsfinanzierung für die erste Anleiheemission von Sirius auf dem deutschen Markt. Das Bankenkonsortium wurde von der Deutschen Bank, Morgan Stanley und HSBC geführt.

Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP

Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP wird regelmäßig bei Finanzierungstransaktionen mit grenzüberschreitenden Elementen - allen voran mit USA-Bezug - und dies insbesondere von Finanzinstituten und Private Equity-Häusern, jedoch auch von Unternehmen mandatiert. Inhaltlich handelt es sich neben Akquisitionsfinanzierungen auch regelmäßig um Finanzierungstransaktionen mit kapitalmarktrechtlichen Elementen. Johannes Kremer leitet das Team und ergänzt dieses Angebot durch bankaufsichtsrechtliche Expertise.

Praxisleiter:

Johannes Kremer

Weitere Kernanwälte:

Jörg Hanke

Referenzen

‘Extrem lösungsorientiert.’

‘Sehr gute Juristen.’

‘Enorm große Erfahrung in komplexen internationalen Finanzierungstransaktionen.’

Kernmandanten

Adevinta ASA

AGRAVIS Raiffeisen AG

alstria office REIT-AG

Armira Beteiligungen GmbH & Co. KG / Boxine GmbH

Black Diamond Capital Management, L.L.C.

Castik Capital S.á.r.l.

Energy Infrastructure Partners

Færch Gruppe und A.P. Møller Holding

Filmbetriebe Berlin Brandenburg GmbH

Hillenbrandt Inc.

KAP AG

Silver Lake

Speciality Chemicals International Limited

Standard Chartered Bank

The SCP Group

UCB SA

Wells Fargo Bank, National Association

Highlight-Mandate

  • Beratung von Silver Lake bei der strategischen Partnerschaft mit und Investment in die Software AG.
  • Beratung von Hillenbrand im Zusammenhang mit ihrer deutschen Garantiefazilität.
  • Beratung der Standard Chartered Bank im Zusammenhang mit einer grenzüberschreitenden $775 Millionen Darlehensfazilität.

Willkie Farr & Gallagher LLP

Willkie Farr & Gallagher LLP ist ein routinierter Begleiter von Kreditgebern und Sponsoren, wie Debtfonds und Private Equity-Häusern sowie ihren Portfoliounternehmen, bei Akquisitionsfinanzierungen, Refinanzierungen und Add-on-Finanzierungen, die regelmäßig mehrere Jurisdiktionen umspannen. Den sektoriellen Fokus legt man hierbei auf die Bereiche Healthcare, Technologie und Software. Jan Wilms leitet das Team von Frankfurt und ist auch im Projektfinanzierungsbereich versiert. Er wird von Jasmin Dettmar (Akquisitionsfinanzierung, Corporate Finance und finanzielle Restrukturierung) unterstützt.

Praxisleiter:

Jan Wilms

Weitere Kernanwälte:

Jasmin Dettmar

Referenzen

‘Pragmatischer Verhandlungsansatz, schnelle Reaktion, gute Zusammenarbeit.’

‘Sehr kommerziell, aber gleichzeitig fachlich hervorragend. Gute Kommunikation.’

‘Bei schwierigen und komplexen Fragen besteht ein sehr guter Austausch innerhalb der Firma, vor allem auf Partner(innen)-Ebene. Hierdurch wird eine umfassende Beratung der Kunden sichergestellt.’

Kernmandanten

Investec

Barings

Ardian

Novum Capital

Arcmont Asset Management

3i

Deutsche Bank

Berlin Brands Group

Capital Four

LGT Private Debt

EQT

CVC Capital Partners

HIG Whitehorse