The Legal 500 > Deutschland > M&A: mittelgroße Deals (€100m-€500m)

Umfasst die Beratung im M&A-Bereich bei mittelgroßen Deals im Wert von bis zu 500 Millionen Euro. Die Beratung zu Großdeals wird in einem gesonderten Ranking behandelt.

Die M&A-Einheit von Freshfields Bruckhaus Deringer begleitet umfassend zu mittelgroßen Transaktionen, wobei grenzüberschreitende Mandate häufig in Zusammenarbeit mit weiteren globalen Büros der Kanzlei betreut werden. Zu den Mandanten gehören DAX30-Unternehmen sowie multinationale Konzerne.

Gleiss Lutz berät große börsennotierte Konzerne und Familienunternehmen umfassend zu mittelgroßen Transaktionen auf Käufer- und Verkäuferseite, und begleitet hierbei auch regelmäßig öffentliche Übernahmen und Distressed M&A mit Schnittstelle zum Insolvenzrecht. Das Team wird besonders häufig bei Mandaten im Energiesektor zu Rate gezogen, wobei der Fokus zuletzt auf dem Outbound-Geschäft lag. Dank des Full-Service-Ansatzes der Kanzlei können Mandanten zudem auf Schnittstellenkompetenzen zu Finanzierungs-, Sanierungs- und Umstrukturierungsaspekten sowie grenzüberschreitende Expertise durch ein globales Netzwerk führender unabhängiger Kanzleien bauen. Ralf Morshäuser in München leitet die Praxisgruppe.

Latham & Watkins LLPs Beratungsspektrum im Mid-Cap-Bereich beinhaltet Akquisitionen, Verkäufe, Joint Ventures und Verschmelzungen, jedoch sticht die Praxis am Markt insbesondere aufgrund ihrer Expertise bei öffentlichen Übernahmen hervor. Des Weiteren kann sich der aus vorwiegend großen in- und ausländischen börsennotierten Konzernen, dem gehobenen Mittelstand, DAX30-Unternehmen und Familienunternehmen bestehende Mandantenstamm auf die kapitalmarkt-, finanzierungs-, restrukturierungs- sowie gesellschaftsrechtliche Expertise des Teams verlassen. Im Rahmen von grenzüberschreitenden Transaktionen kooperiert man zudem mit den europäischen und amerikanischen Büros der Kanzlei. Burc Hesse  in München leitet das Team. Natalie Daghles, Martin Neuhaus, Rainer Wilke und Harald Selzner wechselten zu Noerr .

Allen & Overy LLP begleitet Mid-Cap-Transaktionen besonders häufig in der Energie-, Life Sciences- und Versicherungsbranche, wobei der Mandantenstamm vorwiegend deutsche Blue-Chip-Unternehmen, börsennotierte Konzerne und Finanzinvestoren umfasst; letztere greifen häufig auch auf die Private Equity-Expertise des Teams zu, zudem wird praxisübergreifend zum Aktien-, Banken- und Kapitalmarktrecht beraten. Bei grenzüberschreitenden Mandaten kooperiert die Einheit mit weiteren weltweiten Standorten der Kanzlei. Nicolaus Ascherfeld leitet das Team vom Hamburger Standort aus.

Clifford Chance fokussiert sich auf nationale und grenzüberschreitende Mid-Cap-Deals der Energie-, Infrastruktur-, Gesundheits-, Life Sciences-, Automobil- und Technologiebranchen und berät hierbei neben  börsennotierten Unternehmen und großen Konzerne ebenso Finanzinstitute und -investoren . Die Leitung der Praxisgruppe teilen sich Anselm Raddatz, dessen starke Branchenexpertise im Energiesektor liegt, und der in grenzüberschreitenden Transaktionen erfahrene Thomas Krecek. Martin Weitenberg und Werner Brickwedde  wechselten zu Eversheds Sutherland.

Transaktionen im mittelgroßen Segment betreut das Corporate und M&A-Team der Kanzlei CMS vornehmlich für große internationale Konzerne, börsennotierte Unternehmen und Familienunternehmen im In- und Ausland; Käufer und Verkäufer werden so im Rahmen von Akquisitionen, Verschmelzungen und zuletzt vermehrt zu Distressed M&A beraten. Das Team verfügt über besonders tiefe Branchenexpertise in den Bereichen Technologie, Energie, Automotive, Infrastruktur und Life Sciences, wobei vor allem Thomas Meyding mit langjähriger Erfahrung im Medien-, Automobil- und Finanzsektor aufwartet. Maximilian Grub in Stuttgart, Ernst-Markus Schuberth in Düsseldorf und Richard Mitterhuber in München leiten die Praxis gemeinsam.

Insbesondere Unternehmen der Technologie-, Energie-, Infrastruktur-, Life Sciences- und Gesundheitsbranchen nehmen Taylor Wessings Transaktionsexpertise im Mid-Cap-Segment in Anspruch, während das M&A-Team aufgrund starker kanzleiinterner Verbindungen zum US-Markt für transatlantische Transaktionen besonders gut aufgestellt ist. Des Weiteren kooperiert das von Klaus Grossmann geleitete Team häufig mit den Gesellschafts- und Kapitalmarktrechtspraxen der Kanzlei und auch das von Michael-Florian Ranft geführte China Desk trägt zu einer guten Mandatsauslastung der Praxis bei. Zum Mandantenstamm gehören neben börsennotierten nationale und internationale Unternehmen ebenso der gehobene Mittelstand, Banken und Start-ups.

Ashurst LLP begleitet Verschmelzungen, Übernahmen, Unternehmensakquisitionen und -verkäufe im mittelgrossen Sektor vor allem für Unternehmen aus dem deutschen Mittelstand, börsennotierte Unternehmen sowie Finanzinvestoren. Schnittstellen zu Finanzierung und Restrukturierung werden kanzleiintern ebenfalls abgedeckt. Thomas Sacher  leitet das Team vom Münchner Büro aus.

Bird & Bird LLP berät unter der Leitung von Peter Veranneman Unternehmen aus dem Mittelstand, Start-ups sowie multinationale Konzerne zu Akquisitionen, Fusionen und Übernahmen und ist hierbei vorrangig in den Technologie-, Automobil- und Life Sciences-Sektoren aktiv. Mandanten können zudem bezüglich der Pre- und Post-Aspekte einer Transaktion auf die angrenzende Expertise der Finanz-, Wettbewerbs-, Kartell, Arbeits- und Immobilienrechtspraxen bauen. Marc Seeger stieß im Herbst 2020 von Hengeler Mueller zur Kanzlei.

Angeführt von Federico G. Pappalardo  begleitet Dechert LLPs M&A-Praxis Transaktionen im Mid-Cap-Segment vornehmlich für institutionelle Investoren sowie nationale und internationale Unternehmen und weist hierbei eine beachtliche Schnittmenge zu Venture Capital und Private Equity auf. Neben der starken Expertise in den Bereichen M&A, Private Equity und Venture Capital verfügt Giovanni Russo über einen zusätzlichen Schwerpunkt bei grenzüberschreitenden Restrukturierungen sowie Joint Ventures, während Carina Klaes-Staudt insbesondere auch mit Bezug zu verschiedenen Formen von Management-Beteiligungsprogrammen berät.

Milbank berät Finanzinvestoren, börsennotierte deutsche und internationale Konzerne sowie Mediengruppen bei mittelgroßen Transaktionen im In- und Ausland, wobei Schwerpunkte der Beratung vor allem bei Post-Merger-Integrationen, öffentlichen Übernahmen, Due Diligence sowie Transaktionen an der Schnittstelle zu Venture Capital und Private Equity sichtbar sind. Industrieexpertise besteht zudem in den Bereichen Energie, Pharma, Automotive, Telekommunikation und Software. Peter Nussbaum wartet neben M&A-Expertise mit Streitbeilegungserfahrung auf und Arndt Stengel betreut häufig grenzüberschreitende Mandate, insbesondere für Finanzinstitute und -investoren.

Für Finanzinvestoren, den gehobenen Mittelstand und börsennotierte nationale und internationale Unternehmen ist Norton Rose Fulbright häufig in Mid-Cap-Transaktionen in den Gesundheits-, Energie-, Technologie-, Automobil-, Versicherungs- und Finanzsektoren aktiv. Bei Mandatsschnittpunkten zu Private Equity und Kapitalmarktrecht kann die Praxisgruppe auf hauseigene Expertise zurückgreifen, genauso wie auf die grenzüberschreitende Zusammenarbeit mit weiteren Büros der Kanzlei im Ausland. Stefan Feuerriegel in Hamburg und Frank Regelin in Frankfurt leiten das Team gemeinsam, das im Juli 2020 durch den Zugang von Philipp Grzimek, zuvor bei Jones Day, verstärkt wurde; er ist besonders versiert in Transaktionen im Versicherungssektor.

Arqis Rechtsanwältes M&A-Einheit fokussiert sich auf mittelgroße nationale und grenzüberschreitende Transaktionen für den Mittelstand sowie börsennotierte Unternehmen. Besonders hervorzuheben ist hier der Japan-Desk von Shigeo Yamaguchi, der die gesellschafts- und transaktionsrechtliche Praxis gemeinsam mit Jörn-Christian Schulze leitet. Letzterer hat zudem tiefgreifende Expertise im Healthcare-Bereich.

Nationale und grenzüberschreitende Transaktionen im Mid-Cap-Bereich begleitet Dentons vorwiegend für den deutschen Mittelstand, DAX30-Unternehmen sowie internationale Konzerne, wobei ein starker Branchenfokus in regulierten Industrien wie beispielsweise Gesundheit und Energie existiert; die von Christof Kautzsch geleitete Praxis agiert zudem häufig an den Schnittstellen zum Gesellschafts-, Insolvenz-, Restrukturierungs- und Steuerrecht. Das Team wurde zuletzt durch die Zugänge von Frank Tepper-Sawicki  von PwC Legal (PricewaterhouseCoopers Legal AG Rechtsanwaltsgesellschaft) sowie Predrag Maksimovic von der IKB Deutsche Industriebank verstärkt. Im Dezember 2020 wechselte zudem Michael Krömker, der sich unter anderem auf den Energiesektor spezialisiert, von Luther Rechtsanwaltsgesellschaft mbH zusammen mit Of Counsel und China-Expertin Xi Xie.

Greenberg Traurig Germanys transaktionsrechtliche Beratung wird vornehmlich von institutionellen Investoren sowie nationalen und internationalen Unternehmen in Anspruch genommen, wobei Mandate häufig einen grenzüberschreitenden Bezug aufweisen und die Praxis regelmäßig eng mit den europäischen und amerikanischen Kollegen der Kanzlei zusammenarbeitet; das Team verfügt zudem über Schnittstellenkompetenzen zum Gesellschaftsrecht sowie zu Private Equity. Josef Hofschroer  verfügt über weitreichende Erfahrung in den regulierten Industrien sowie an der Schnittstelle zum Kapitalmarkt- und Gesellschaftsrecht und der Praxisgruppenleiter Peter Schorling  berät häufig Private Equity Fonds; Nicolai Lagoni  fokussiert sich auf grenzüberschreitende Transaktionen in den Branchen Pharma, Telekommunikation, Technologie und Immobilienwirtschaft.  

K&L Gates LLPs M&A-Team betreut nationale und grenzüberschreitende Transaktionen für den gehobenen Mittelstand und internationale Industrie- und Technologieunternehmen und arbeitet hierbei eng mit dem internationalen Netzwerk der Kanzlei zusammen. Des Weiteren berät das Team zu gesellschaftsrechts- und finanzrechtlichen Aspekten von Transaktionen sowie zum Insolvenzrecht im Rahmen von Distressed M&A-Sachverhalten. Thomas Lappe hat starke Expertise in Carve-outs und leitet die Praxis vom Berliner Standort.

Die M&A-Einheit von Paul Hastings LLP berät umfänglich zu nationalen und internationalen Transaktionen und verfügt hierbei ebenfalls über Expertise zu Private Equity-Sachverhalten. Die Praxisgruppenleitung hat Christopher Wolff inne.

Watson Farley & Williams begleitet Transaktionen vorwiegend in den Sektoren Energie, Infrastruktur, Immobilen sowie im Bereich maritimer Wirtschaft, wobei das Team problemlos ebenso auf die Private Equity-Expertise der angrenzenden Praxisgruppe bauen kann. Beraten werden unter anderem Unternehmen, Investoren und Finanzinstitute. Dirk Janssen agiert mit einem Schwerpunkt auf grenzüberschreitende Deals sowie Leverage Buy-outs und der 'sehr transaktionsorientierte und pragmatische' Praxisgruppenleiter Torsten Rosenboom verfügt über weitreichende Expertise zu Joint Ventures und interne Umstrukturierungen, besonders in Hinblick auf Insolvenzen.

Weil, Gotshal & Manges LLP berät umfänglich zu privaten und öffentlichen Übernahmen sowie Distressed M&A-Fragestellungen. Im Rahmen von grenzüberschreitenden Transaktionen kann die Kanzlei als Teil ihres globalen Netzwerks agieren und bietet Mandanten zudem transaktionsrelevante Expertise zu Private Equity sowie steuer- und immobilienrechtlichen Sachverhalten. Geleitet wird das Team von Gerhard Schmidt in Frankfurt, der regelmäßig zu Übernahmeangeboten und Distressed M&A berät. Kamyar Abrar wechselte Ende 2020 zu Willkie Farr & Gallagher LLP.

Nicht zuletzt aufgrund ihrer starken Einbindung in das internationale Netzwerk der Kanzlei wartet Gibson, Dunn & Crutcher LLP mit tiefgreifender Erfahrung in grenzüberschreitenden Transaktionen auf, ist für ihre aus dem deutschen Mittelstand, börsennotierten Unternehmen und internationalen Konzernen bestehende Mandantschaft jedoch auch in nationalen Deals tätig. Das Team agiert zudem häufig an der Schnittstelle zu Private Equity und Finanzierung. Lutz Englisch und Ferdinand Fromholzer sind die Schlüsselfiguren.

Greenfort berät deutsche Unternehmen, den Mittelstand und Finanzinvestoren zu Transaktionen im mittelgroßen Bereich sowohl auf Verkäufer- als auch Käuferseite und ist hierbei insbesondere in den Sektoren Infrastruktur, Energie und Medien visibel. Andreas von Oppen, der zu Beginn 2020 zum Equity-Partner ernannte Ahn-Duc Cordalis, Gunther Weiss und Carsten Angersbach leiten die Praxisgruppe gemeinsam.

PwC Legal (PricewaterhouseCoopers Legal AG Rechtsanwaltsgesellschaft)  betreut Transaktionen im mittelgroßen Bereich für den deutschen Mittelstand, DAX30- sowie internationale Unternehmen, wobei das Team hierbei auch im Rahmen von Private Equity-Deals berät. Lars Benger stieß Ende 2019 von Hogan Lovells International LLP zum Team, das sich gleichzeitig von Robert Manger, dem ehemaligen Co-Leiter der Corporate und M&A-Praxis, verabschieden musste; er wechselte zu EY Law. Zudem verließ Angelika Bartholomäi  die Einheit gen Rittershaus. Die Leitung der nationalen Corporate und M&A Praxis übernahm Steffen Schniepp in Stuttgart übernommen, sowie die Rolle des Global Head for M&A.

Transaktionen im Mid-Cap-Bereich werden von Shearman & Sterling LLP für ihren aus Private Equity-Investoren, Banken und Unternehmen bestehenden Mandantenstamm umfassend begleitet, wobei dieser sich insbesondere in grenzüberschreitenden Mandaten mit Nordamerikabezug auf das internationale Netzwerk der Kanzlei verlassen kann. Alfred Kossmann    begleitet  häufig Transaktionen mit Private Equity-Bezug und der in Frankfurt ansässige Praxisgruppenleiter Thomas König hat weitreichende Erfahrung in öffentlichen Übernahmen sowie in Transaktionen in den Branchen Chemie, Automotive, Maschinenbau und Finanz.

Willkie Farr & Gallagher LLPs M&A-Praxis hat einen starken Fokus auf die Begleitung von Finanzinvestoren und Private Equity-Unternehmen bei Transaktionen im In- und Ausland. Georg Linde, der unter anderem über Branchenexpertise zu IT, Telekommunikation und Energie verfügt, leitet die Einheit vom Frankfurter Standort aus. Markus Lauer  schloss sich der Einheit Ende 2019 von Herbert Smith Freehills LLP kommend an.