Umfasst die Beratung im gesamten Debt Capital Markets-Bereich, einschließlich einer Auflistung der stärksten Kanzleien in der Beratung zu High-Yield-Transaktionen, wobei das Ranking auch Überschneidungen zum Bereich Strukturierte Finanzierungen und Verbriefungen aufweist.
DCM in Deutschland
Hengeler Mueller
Mit dem Renteneintritt von Hendrik Haag im Dezember 2021 übernahm Dirk Hermann Bliesener die Praxisgruppenleitung von Hengeler Muellers DCM-Praxis. Er ist neben dem Kapitalmarktrecht auch im Bank- und Finanzaufsichtsrecht versiert, wodurch sich besondere Beratungskapazitäten an dieser Schnittstelle ergeben, wenngleich man durch die enge Zusammenarbeit mit den Praxisgruppen Finanzierung und Gesellschaftsrecht auch diese Schnittmengen aus einer Hand bedient. Im DCM-Segment zählt man zu den routinierten Begleitern von Anleiheemissionen, einschließlich zunehmend von Green Bonds, Sustainability-linked Bonds und Social Bonds, sowie von AT1-Kapitalinstrumenten - hier steht Alexander Rang oftmals an der Federführung - und berät regelmäßig zu EMTN-Programmen, der Strukturierung von Emissionsprogrammen und Rückkaufprogrammen für Anleihen. Auf dieses Angebot greifen Emittenten, Emissionsbanken und Platzeure zurück.
Praxisleiter:
Weitere Kernanwälte:
Linklaters
Linklaters ist mit dem Team bestehend aus Peter Waltz (Anleihetransaktionen, strukturierte Finanzierungen und Derivate) sowie den beiden DCM- und ECM-Spezialisten Alexander Schlee und Martin Rojahn (Counsel) in der Lage, Underwriter und Emittenten umfassend zu DCM-Produkten zu beraten. Besonders erfahren ist man in den Bereichen Straight Debt, Fixed Rate, Hybrid-, Wandel- und Umtauschanleihen sowie in der Einrichtung von EMTN-Programmen. Diese Expertise wurde von Finanzinstituten zuletzt vermehrt im Rahmen der Emission großvolumiger grüner Anleihen abgefragt.
Weitere Kernanwälte:
Referenzen
‘Absolute Hands-on-Mentality mit pragmatischen Lösungsvorschlägen sowie einem 100%-igen Kundenfokus.’
Highlight-Mandate
- Beratung der Daimler AG/Daimler Truck bei der Emission von garantierten Festzinsanleihen im Wert von €1,8 Milliarden, garantierten Festzinsanleihen im Wert von CA$ 2 Milliarden und garantierten Anleihen im Wert von rund US$ 8 Milliarden durch Daimler Truck.
- Beratung von Vonovia bei der Emission von Anleihen im Gesamtwert von €7,5 Milliarden.
- Beratung des Arrangers und der Händler bei der Auflegung des €4 Milliarden Debt Issuance-Programms durch die HOWOGE Wohnungsbaugesellschaft und bei der Emission von €1,7 Milliarden Anleihen durch die HOWOGE Wohnungsbaugesellschaft.
White & Case LLP
Die vollständige Integration in die US-amerikanischen und europäischen Kapitalmarktpraxen der Kanzlei ermöglicht es dem DCM-Team von White & Case LLP, Emittenten und Underwriter umfassend bei der Auflegung und Aktualisierung von diversen Anleiheprogrammen (EMTN, DIP, Commercial Paper, AT1 Programme, Structured Notes, German Structured Note Programme) sowie bei Anleihe- und sonstigen Fremdkapitalfinanzierungen auf eigenständiger Basis bzw. im Rahmen bestehender Anleiheprogramme zu begleiten. Zunehmend für Beratungsbedarf sorgten hierbei die Emission von grünen Anleihen sowie Themen an der FinTech-Schnittstelle, wie die Emission von durch Kryptowährungen besicherten Anleihen. Abgerundet wird dieses Angebot durch besondere Kompetenzen im High-Yield-Bereich, der von Rebecca Emory und Gernot Wagner geleitet wird. Daneben zählen der DCM- und ECM-Experte Karsten Wöckener und die im Januar 2022 zur Partnerin ernannte Cristina Freudenberger (Anleihen, Schuldscheine, Pfandbriefe und diverse strukturierte Finanzprodukte) zum Kernteam.
Weitere Kernanwälte:
Rebecca Emory; Gernot Wagner; Karsten Wöckener; Cristina Freudenberger; Peter Becker
Referenzen
‘Sehr freundlich, schnell verfügbar, verbreiten keinen Stress, entgegenkommend, helfen auch bei ungewöhnlichen Fragen.’
‘Unkomplizierte und pragmatische Zusammenarbeit. Geniale Branchenkenntnis.’
‘Die Mitarbeiter sind sehr reaktionsschnell und sie sind immer bereit, bei der Suche nach Lösungen für große Fragen, aber auch für Ad-hoc-Probleme zu helfen.’
‘Sehr solide und gesund aufgebautes Team. Wenig Fluktuation. Keine “heiße Luft”, sondern nach innen wie nach außen offene Verlässlichkeit.’
‘Rebecca Emory: Sehr kommerziell, schafft es, rechtliche Probleme in kommerzielle Sachverhalte zu übersetzen.’
‘Cristina Freudenberger ist eine sehr gute Nachwuchspartnerin. Super ansprechbar. Sehr verlässlich. Große Freude und sehr angenehm in der Zusammenarbeit.’
‘Dr. Karsten Wöckener: Engagiert, höflich, persönlich interessiert und immer ansprechbar, ruft gleich zurück, wenn nicht gleich verfügbar, gute Beratung, Aufgaben werden zügig und rechtzeitig erledigt.’
‘Karsten Wöckener – so stellt man sich einen guten Partner vor: Super Marktverständnis; erhaben über jeden Zweifel in juristischer Qualität; humorvolles und proaktives Verhalten; kein Dünkel, sondern Vernunft und Bodenständigkeit auf höchstem Niveau.’
Kernmandanten
Adler Pelzer Holding GmbH
Bitpanda GmbH
BNP Paribas
Citigroup Global Markets Europe AG
Consolidated Energy Finance S.A.
Crédit Agricole Corporate and Investment Bank
Deutsche Bank AG
Deutsche Lufthansa AG
D.V.I. Deutsche Vermögens- und Immobilienverwaltungs GmbH
E.ON SE
ETC Issuance GmbH
Evonik Industries AG
Fidelity International
ING Bank N.V.
ING-DiBa AG
J.P. Morgan
Landesbank Baden-Württemberg
Medicover Holding S.A.
Piaggio & C. S.p.A.
Société Générale
Highlight-Mandate
- Beratung der Evonik Industries AG bei der ersten Emission einer grünen Hybridanleihe sowie bei einem Rückkaufangebot für ihre ausstehende €500 Millionen Hybridanleihe.
- Beratung eines Bankenkonsortiums bestehend aus Barclays Bank Ireland PLC, BofA Securities Europe SA, Deutsche Bank Aktiengesellschaft, J.P. Morgan AG, Morgan Stanley Europe SE und UniCredit Bank AG bei der Emission einer Anleihe der Bundesrepublik Deutschland, vertreten durch das Bundesministerium der Finanzen, das seinerseits durch die Bundesrepublik Deutschland – Finanzagentur GmbH vertreten wurde. Die Bundesanleihe hat einen Nominalbetrag von €5,5 Milliarden.
- Beratung eines Bankenkonsortiums bestehend aus Crédit Agricole Corporate and Investment Bank, Banco Santander S.A., Deutsche Bank Aktiengesellschaft, ING Bank N.V., Landesbank Hessen-Thüringen Girozentrale (Helaba) und UniCredit Bank AG bei der Emission der ersten grünen Anleihe der Helaba im Volumen von €500 Millionen.
Clifford Chance
Das aus deutschen und US-amerikanischen Anwälten bestehende Team bei Clifford Chance wurde während des Berichtszeitraums oftmals mit der Aktualisierung und Auflage von Anleiheemissionsprogrammen betraut – hier meist mit Praxisgruppenleiter Sebastian Maerker an der Federführung -, es ist jedoch gleichermaßen in der Begleitung diverser Transaktionen, wie unter anderem Wandelanleihen, Hybridanleihen, High-Yield, strukturierten Anleihen und Schuldscheindarlehen, versiert. Zuletzt, und dies entspricht den marktbedingten Gegebenheiten, wurden diese vermehrt an ESG-Kriterien gebunden. Für fondsgebundene Zertifikate ist man durch die enge Zusammenarbeit mit der Fondspraxis gut aufgestellt. Hierfür ist unter anderem der an der Schnittstelle zwischen strukturierten Schuldtiteln und Fondsprodukten agierende Gregor Evenkamp ein zentraler Ansprechpartner. Zu den Mandanten zählen Emittenten, verkaufende Aktionäre, Garantiegeber, Banken, Fondsmanager und institutionelle Anleger.
Praxisleiter:
Weitere Kernanwälte:
Referenzen
‘Jederzeit erreichbar; kompetente Beratung; gute Vertretung.’
‘Fachlich kompetent; persönlich sehr angenehm; zeit- und fristgerechte Bearbeitung.’
Latham & Watkins LLP
Bei Latham & Watkins LLP sticht weiterhin die nach US-amerikanischem und deutschem Recht erfolgende Beratung bei der Ausgabe von High-Yield-Bonds als besondere Stärke hervor, wodurch man auch beim Aufbau von High-Yield-Produkten im europäischen Markt zu Rate gezogen wird, was man jüngst unter anderem in der Strukturierung einer High-Yield-Bond-Emission im Zuge des öffentlichen Übernahmeangebots für Renk GmbH durch Triton unter Beweis stellen konnte. Diesem Themenkomplex widmet sich neben Praxisgruppenleiter Rüdiger Malaun auch Alexander Lentz; darüber hinaus begleiten beide Investment Grade-Anleihen und dies vorwiegend auf Gesellschaftsseite. Themen betreffend ESG und Nachhaltigkeit fließen dabei zunehmend in die Mandatsarbeit ein wie auch Komponenten aus der Bankenfinanzierung.
Praxisleiter:
Weitere Kernanwälte:
Referenzen
‘Kanzlei mit extrem hoher Fachkompetenz und sehr umfangreichem Netzwerk, auch außerhalb des rechtlichen Beratungsfeldes.’
‘Betreuungsfokussierter Beratungsansatz bis hin zur Übernahme von Projektmanagementaufgaben zur optimalen Steuerung komplexer Transaktionsprozesse bei unternehmensseitig begrenzten Ressourcen.’
‘Transparenter und lösungsorientierter Beratungsansatz, der sich auf wirtschaftlich relevante Risikofaktoren fokussiert. Fachlich und menschlich sehr guter Betreuungsgrad.’
Kernmandanten
Grünenthal
DIC Asset AG
TUI Cruises
RENK GmbH
Löwenplay / Safari Holding Verwaltungs GmbH
CECONOMY AG
Highlight-Mandate
- Beratung der TUI Cruises GmbH bei der Aufstockung (Tap Offering) ihrer im Mai 2021 begebenen €300 Millionen Anleihe um weitere €223,5 Millionen.
- Beratung der RENK GmbH, ein Portfoliounternehmen des Finanzinvestors Triton, bei der Aufstockung (Tap Offering) ihres im Juli 2020 begebenen €320 Millionen High-Yield-Bonds um weitere 200 Millionen.
- Beratung von Löwenplay bei der umfassenden Refinanzierung bzw. Restrukturierung von Anleihen.
Allen & Overy LLP
Bei Allen & Overy LLP bildet weiterhin die bankenseitige Beratung den Mittelpunkt der Mandatsarbeit, wenngleich man auch Unternehmen im Portfolio führt. Diese Mandanten betreut man bei klassischen Anleihetransaktionen sowie der Aktualisierung und Einrichtung von Emissionsprogrammen für Anleihen als auch bei Hochzinsanleihen; letzteres ist insbesondere der engen Kooperation mit dem US Corporate Finance-Team um Marc Plepelits und den Kollegen im Londoner Büro geschuldet. Geleitet wird das Team von Martin Scharnke, dessen Expertise neben der Beratung zu Schuldverschreibungen auch Verbriefungen und andere strukturierte Produkte erfasst.
Praxisleiter:
Weitere Kernanwälte:
Stefan Henkelmann; Marc Plepelits; Christian Klöpfer; Jens Nollmann
Kernmandanten
alstria office REIT-AG
Bundesrepublik Deutschland
ECE Real Estate Partners
GERRY WEBER
Helaba
Oesterreichische Kontrollbank
ProSiebenSat.1
RAG-Stiftung
Highlight-Mandate
- Beratung von Invesco UK Services Limited im Zusammenhang mit der Auflage einer physisch unterlegten Bitcoin Exchange Traded Note (Bitcoin-ETN), die an der Frankfurter Börse zum Handel notiert ist.
- Beratung eines Bankenkonsortiums bei der erstmaligen Einrichtung eines €3 Milliarden Debt Issuance-Programms für die TAG Immobilien AG.
- Beratung eines Bankenkonsortiums bei der Emission von Anleihen im Gesamtbetrag von €2,2 Milliarden unter dem Debt Issuance-Programm der Vantage Towers AG.
Hogan Lovells International LLP
Hogan Lovells International LLP ist insbesondere für die Unterstützung von Banken und staatsnahen Kreditinstituten sowie zu einem geringeren Anteil von Corporates bei Anleiheemissionen, der Aktualisierung von Debt Issuance- und Commercial Paper-Programmen als auch für die Begleitung von Kapitalmarkttransaktionen unter diesen Programmen bekannt. Hier findet man regelmäßig Jochen Seitz (Kapitalmarkt- und Finanzaufsichtsrecht) an der Federführung. Während des Berichtszeitraums legte man innerhalb dieses Beratungssegments einen besonderen Schwerpunkt auf grüne und nachhaltige Anleihen sowie die damit zusammenhängenden Anforderungen der EU-Verordnung für nachhaltige Finanzierungen und Taxonomien. Mit Sina Hekmat (neben Frankfurt auch von New York aus tätig) ist man außerdem für Mandate mit US-Bezug gut aufgestellt. Sven Brandt (DCM und strukturierte Finanzierungen) leitet das Team.
Praxisleiter:
Sven Brandt
Weitere Kernanwälte:
Referenzen
‘Integer, kompetent, professionell!’
‘Dr. Seitz ist seit Jahren für Pfandbriefbanken tätig und in der Materie rund um das Pfandbriefgeschäft sehr kompetent. Gepaart mit einem sehr netten Umgang ergibt sich für mich ein sehr positives Bild.’
Kernmandanten
ABN AMRO Bank N.V, Banco Santander S.A., Natixis S.A., NatWest Markets N.V., Norddeutsche Landesbank – Girozentrale – (NORD/LB) und UniCredit Bank AG
Bayerische Landesbank
BOC Aviation Limited
Commerzbank AG
Erste Group AG
BofA Securities
Marex Financial
Natixis Pfandbriefbank AG
Nord/LB Norddeutsche Girozentrale
Olbos HS I Grundbesitzverwaltung GmbH & Co. KG
Raiffeisen Bank International
Unicredit Bank AG
Volkswagen Financial Services AG
Highlight-Mandate
- Begleitung von ABN AMRO Bank N.V, Banco Santander S.A., Natixis S.A., NatWest Markets N.V., Norddeutsche Landesbank – Girozentrale – (NORD/LB) und UniCredit Bank AG bei der erstmaligen Platzierung eines Green Bonds durch die NORD/LB.
- Beratung der Bayerischen Landesbank bei der jährlichen Aktualisierung des Debt Issuance-Programms und bei der erstmaligen Emission eines Green Subordinated Bonds.
- Fortlaufende Beratung der Olbos HS I Grundbesitzverwaltung GmbH & Co. KG beim Erwerb und der Ankaufsfinanzierung von Grundstücken zum Aufbau eines Immobilienportfolios mit gleichzeitiger Begründung von Erbbaurechten und anschließender Überführung in eine langfristige Finanzierung am Kapitalmarkt (Covered Bond Issuance).
Noerr
Noerr deckt in der Anlageberatung ein breites Spektrum ab und ist somit für Banken wie auch DAX- und MDAX-Unternehmen ein attraktiver Beratungspartner. Diesen Mandantenstamm betreut man bei EMTN- und Commercial Paper-Programmen, Standalone-Anleihen - zuletzt war die diesbezügliche Mandatsarbeit von einer verstärkten Nachfrage zu Wandelanleihen geprägt - und Privatplatzierungen, einschließlich angrenzender US-rechtlicher, Compliance- und Corporate Governance-Themen. Hierbei agieren regelmäßig die beiden Praxisgruppenleiter Holger Alfes und Julian Schulze De la Cruz an der Federführung. Hervorzuheben ist außerdem die Expertise an der Schnittstelle zu Kryptowährungen und digitalen Assets sowie FinTech, wodurch auch Themen betreffend kryptobasierte Anlagen zum Beratungsrepertoire zählen.
Praxisleiter:
Weitere Kernanwälte:
Kernmandanten
Bank of Communications Co., Ltd., Frankfurt Branch
CECONOMY AG
Deutsche Industrie Grundbesitz AG (vormals Deutsche Industrie REIT-AG)
Deutsche Leibrenten Grundbesitz AG
ENTEGA AG
Fresenius Medical Care
futurum bank AG
Hertha BSC GmbH & Co. KGaA
Mutares SE & Co. KGaA
Obotritia Capital
ODDO BHF AG
Quirin Privatbank AG
SAF-HOLLAND SE
Semper idem Underberg AG
TAG Immobilien AG
The Social Chain AG
Highlight-Mandate
- Beratung von Fresenius Medical Care bei der Wiederaufnahme ihres €10 Milliarden EMTN-Programms, der Platzierung zweier Anleihen im Volumen von $1,5 Milliarden sowie bei der Aktualisierung und Aufstockung ihres €1,5 Milliarden CP-Programms.
- Beratung der im MDAX gelisteten TAG Immobilien AG beim erstmaligen Aufsetzen eines €3 Milliarden EMTN-Programms.
- Beratung der futurum bank bei der Zulassung von bis zu neun Milliarden Bitcoin-backed Perpetual Bonds der Iconic Funds BTC ETN GmbH.
Norton Rose Fulbright
Neben der Begleitung von Emissionsbanken und Emittenten bei der Emission von Anleihen sowie der Auflegung und Aktualisierung sämtlicher Emissionsprogramme, wie EMTN-Programme, Debt Issuance-Programme und Commercial Paper-Programme, wurde Norton Rose Fulbright zuletzt auch vermehrt im Rahmen der Emission von ESG-Anleihen mandatiert. Ebenso für einen erhöhten Beratungsbedarf sorgten aufsichtsrechtliche Themen mit Kapitalmarktbezug, darunter die Regulierung von Referenzwerten im Zusammenhang mit der Benchmark-Verordnung, woraufhin Counsel Michael Born im September 2021 aus dem aufsichtsrechtlichen Team in das DCM-Team wechselte, um die diesbezüglichen Kapazitäten zu stärken. Er steht hierbei regelmäßig Praxisgruppenleiter Christoph Enderstein (DCM, strukturierte Finanzierungen und Aufsichtsrecht) unterstützend zur Seite.
Praxisleiter:
Weitere Kernanwälte:
Referenzen
‘Das Team hat ein tiefes Verständnis und Wissen über unser Geschäft. Sie sind reaktionsschnell und immer voll engagiert und wir halten sie für ein wirklich sicheres Paar Hände. NRF ist unser bevorzugter Berater in Deutschland.’
‘Ausgezeichnete und reaktionsschnelle Partner mit hervorragenden Produkt- und Marktkenntnissen.’
‘Wir haben eine langjährige Beziehung mit dem Team, das ausgezeichnete und praktische Beratung bietet und die Dinge effizient und rechtzeitig erledigt. Gute unvoreingenommene Beratung – der Kunde steht immer an erster Stelle.’
Kernmandanten
ADLER Real Estate / ADLER Group
Bank of Montreal
Citigroup Global Markets
Commerzbank
DekaBank
Deutsche Bank
Fraport
HSBC
ING Bank
Landesbank Baden-Württemberg
Landeskreditbank Baden-Württemberg – Förderbank
Mercedes-Benz Group (ehemals Daimler)
National Bank of Canada
NatWest
Nomura
Quirin Privatbank
Sixt
Stadtsparkasse Düsseldorf
The Toronto-Dominion Bank
UniCredit Bank
Highlight-Mandate
- Beratung der Deutsche Bank AG im Zusammenhang mit ihrem €80 Milliarden Debt Issuance-Programm.
- Beratung der Mercedes-Benz Group AG und fünf weiterer Mercedes-Benz-Gruppenunternehmen im Zusammenhang mit ihrem €70 Milliarden EMTN-Programm.
- Beratung eines Bankenkonsortiums im Zusammenhang mit der erfolgreichen Emission einer Anleihe im Gesamtvolumen von $600 Millionen durch das Land Nordrhein-Westfalen.
Dentons
Dentons betreut vorwiegend Banken bei Debt Issuance-, MTN- und Commercial Paper-Programmen sowie bei der Emission von Anleihen, die oftmals an ESG-Kriterien gekoppelt sind. Durch die praxisübergreifende Zusammenarbeit ist man außerdem an diversen Schnittstellen versiert, wie der Schnittmenge zum Restrukturierungsbereich, was sich zuletzt in Beratungsmandaten von Schuldscheingläubigern im Rahmen finanzieller Restrukturierungen niederschlug. Der umfassend im DCM-Bereich tätige Oliver Dreher leitet das Team.
Praxisleiter:
Referenzen
‘Zuverlässig, sehr gute Erreichbarkeit.’
‘Kenntnis und Lösungsvorschläge von/ für neue rechtliche/n Themen.’
‘Herr Dreher ist bestens mit den Marktgegebenheiten vertraut und schafft praxisorientierte Lösungen.’
Kernmandanten
Bundesrepublik Deutschland, vertreten durch die Finanzagentur des Bundes
Société Générale, BNP Paribas and Crédit Agricole Corporate and Investment Bank
Commerzbank
European Bank for Reconstruction and Development (EBRD)
Schuldscheingläubiger der Grillo Werke
Schuldscheingläubiger der MHM hubergroup
Commerzbank AG
Société Générale, UniCredit Bank AG
ATAI Life Sciences
NATIXIS
Highlight-Mandate
- Beratung der Bundesrepublik Deutschland – Finanzagentur GmbH bei der erfolgreichen Emission der im Syndikatsverfahren platzierten Bundesanleihe mit einem Volumen von €4 Milliarden.
- Beratung der European Bank for Reconstruction and Development (EBRD) bei ihrer Investition in eine Tranche der aktuellsten ESG-bezogenen Schuldscheinfinanzierung von Faurecia mit einem Gesamtvolumen von über €700 Millionen.
- Beratung der Société Générale, BNP Paribas und Crédit Agricole Corporate and Investment Bank als Joint Arranger bei der Debüt-ESG-linked-Schuldscheinplatzierung für die Agrial Group mit einem Gesamtvolumen von €140 Millionen.
Gleiss Lutz
Das kombinierte kapital- und gesellschaftsrechtliche Beratungsangebot bei Gleiss Lutz ist in erster Linie den Bedürfnissen von Corporates angepasst, wird allerdings auch von Banken in Anspruch genommen. Für grenzüberschreitende Transaktionen greift man auf ein Netzwerk von Best Friends-Kanzleien zurück; diese Vernetzung konnte man mit der Eröffnung des Londoner Büros im Januar 2022 weiter vorantreiben, woraus sich auch Kapazitäten im High-Yield-Bereich ergeben. Daneben betreute man zuletzt Mandate im Refinanzierungskontext bzw. im Zusammenhang mit der finanziellen Neuaufstellung von Unternehmen sowie betreffend Finanzierungsinstrumente mit Wandelkomponenten. Kai Arne Birke (Bank-, Finanz- und Kapitalmarktrecht) leitet das Team.
Praxisleiter:
Weitere Kernanwälte:
Stephan Aubel; Helge Kortz; Alexander Gebhardt; Andreas Kohlheim
Kernmandanten
Aareal Bank
Alpha Trains Luxembourg
Bausch & Lomb
Deutsche Post
eterna Mode GmbH
HELABA Landesbank Hessen-Thüringen Girozentrale
Morabanc
MAHLE
Robus Capital Management Limited
Schaltbau Holding AG
SLM Solutions Group AG
Titan Holdings II B.V. / KOUTI B.V.
Van Oord
Highlight-Mandate
- Beratung von MAHLE bei der Begebung einer Anleihe mit einem Gesamtnennbetrag von €750 Millionen.
- Beratung eines internationalen Bankenkonsortiums unter Führung der Barclays Bank Ireland PLC, der National Westminster Bank Plc und der Deutsche Bank Aktiengesellschaft bei der erfolgreichen Platzierung einer Anleihe durch die deutsche Konzernobergesellschaft APCOA Parking Holdings in Höhe von insgesamt €685 Millionen.
- Beratung von Schaltbau Holding AG bei der Ausgabe einer Pflichtwandelanleihe im Volumen im Gesamtnennbetrag von €60 Millionen und mit Laufzeit zum Bezug bis zum 30. September 2022.
Mayer Brown LLP
Mayer Brown LLP wird oftmals von Banken, Finanzdienstleistungsunternehmen und Fachverbänden im Zusammenhang mit der Umstellung des Prospektrechts auf die Prospektverordnung sowie bei Anleiheprogrammen und Retailemissionen - hier mit Fokus auf nachhaltige Produkte (ESG) - mandatiert. Diesen Themen widmet sich neben Praxisgruppenleiter Patrick Scholl, dessen Expertise zudem derivate Anlageprodukte und synthetische Verbriefungen umfasst, auch Alexei Döhl und Marcel Hörauf, die im Januar 2022 zu Counseln ernannt wurden und in der Mandatsarbeit oftmals an der Schnittstelle zwischen dem Bankaufsichts- und Kapitalmarktrecht agieren.
Praxisleiter:
Weitere Kernanwälte:
Referenzen
‘Hohe fachliche Kompetenz, Fokus auf Lösungsoptionen, Ergebnisse werden schnell mit hoher Qualität geliefert, ausgeprägte Beratungskompetenz auch bei speziellen Sachverhalten.’
‘Die Kollegen im Team (sowohl Partner als auch Associates) sind fachlich extrem kompetent und dabei gleichzeitig super sympathisch.’
‘Das Team zeichnet aus, dass das Vorgehen stets sehr lösungsorientiert und pragmatisch ist – ohne dass dabei Rechtsrisiken ausgeblendet oder heruntergespielt werden.’
‘Der inhaltliche Austausch macht Spaß, als Inhouse-Jurist wird man nicht von oben herab behandelt, sondern diskutiert fachlich auf Augenhöhe.’
‘Breites Wissen und pragmatisch in der Umsetzung.’
‘Intensive Zusammenarbeit mit Alexei Döhl: Freundlich, schnell, pragmatisch und breit aufgestellt.’
‘Dr. Patrick Scholl und sein Team zeichnen sich durch ihre fachliche Kompetenz insbesondere bei Weiterentwicklungsthemen im Kapitalmarktumfeld aus.’
‘Patrick Scholl ist fachlich unheimlich kompetent, gleichzeitig immer für einen inhaltlichen Austausch offen. In der Bearbeitung der Mandate ist Patrick Scholl extrem lösungsorientiert und pragmatisch, ohne dabei die rechtlichen Risiken aus den Augen zu verlieren oder zu ignorieren.’
Kernmandanten
Bank Julius Bär & Co. AG
Barclays Bank PLC
DekaBank Deutsche Girozentrale
Deutsche Bank AG
Deutscher Derivate Verband e.V. (DDV)
GATX Corporation
UniCredit Bank AG
Simmons & Simmons
Das Team von Simmons & Simmons konnte seine DCM-Expertise zuletzt einerseits in der Beratung zu Schuldscheindarlehen, Namensschuldverschreibungen, Wandelanleihen, Green Bonds, strukturierten und besicherten Anleihen im Immobilienbereich sowie zu Tokenemissionen zum Einsatz bringen und andererseits in der Errichtung von und Emission unter EMTN-, Commercial Paper- und Debt Issuance-Programmen. Abgerundet wird dieses Angebot durch Expertise in der Begleitung von strategischen Projekten wie der Umstellung von IBOR zu RFR. Das Mandantenportfolio enthält Banken und Corporates und wird von den beiden Praxisgruppenleitern Felix Biedermann (Kapitalmarkt- und Bankaufsichtsrecht) und Thomas Scharfenberg (Kapitalmarktrecht und strukturierte Produkte) betreut.
Praxisleiter:
Referenzen
‘Sehr reaktionsschnelles und sachkundiges Team.’
‘Bereitschaft zur kurzfristigen Hilfe.’
‘Klare Rechtsberatung, die verständlich dargestellt wird.’
Kernmandanten
Deutsche Bank AG
Dwp Bank
ING Bank N.V.
J.P. Morgan
Lansdowne Partners
Münchener Hypothekenbank eG
NatWest Markets Plc
LIGA Bank
Barclays
Highlight-Mandate
- Beratung der aus der DekaBank, dwpbank und DZ BANK bestehenden Projektgemeinschaft im Zusammenhang mit dem Projekt finledger, der deutschlandweit ersten Blockchain-basierten Plattform für die Abwicklung von Schuldscheindarlehen.
- Beratung der Deutsche Bank Aktiengesellschaft bei der Emission des €500 Millionen nachrangigen Green Bonds der Talanx AG. Dies ist die erste von Talanx emittierte grüne Anleihe und die erste EU-taxonomiekonforme grüne Anleihe eines Versicherungsunternehmens, die von der ESG-Risiko-Ratingagentur Sustainalytics zertifiziert wurde.
- Beratung des Bankenkonsortiums um die ING Bank bezüglich der Verbriefung eines von der Advanzia Bank S.A. stammenden deutschen Kreditkartenportfolios. Dies ist die erste Transaktion in dieser Assetklasse in Deutschland.